听雨 发自 凹非寺量子位 | 公众号 QbitAI

模子搞不出起色，小扎运行盯上基础步伐了。

启事是Meta遭受了接二连三的打击：Gemini模子被逝世使用、小扎承认里面AI agent时候鼓动比预期慢、职工士气跌到20年谷底……

总之确切生不逢时。

然则不迫切，小扎灵光一闪，又有了Plan B。

既然自研模子赶不上，那咱不错卖GPU啊！！

据彭博社报谈，Meta正商酌推出Meta Compute，把宏大的AI基建盛开给外部客户。

好家伙，竟然王人是卖铲子的世界…

Meta要卖GPU了

既然要卖铲子，那么Meta手里有若干铲子？

据SemiAnalysis报谈，Meta的数据中心和算力采购不但不会减速，反而还会不时加快。

仅本年前6个月，Meta就还是在云和托管数据中心上签下了跳跃5GW的容量。这还不包括它正在加快鼓动的自建数据中心。

Meta正在诞生中的两个最大数据中心园区，加起来就代表了2.5GW的容量。

而从2024岁首以来，Meta签下的数据中心和算力相干交游，也还是接近10GW。

舆图上这些密密匝匝的点位，即是小扎卖GPU的底气。

这堆算力有几个行止：

第一，不时喂给自家模子，比如亚历山大王的MSL还是推出的Muse Spark，以及正在考验中的下一代模子Watermelon。

第二，用在告白推选系统上。SemiAnalysis合计，Meta可能但愿把告白推选系统的复杂度再放大10倍，用更多考验和推理算力进步告白收入。

第三，作念肖似SpaceX的neocloud交游，把一部分算力以高价租给外部客户。

要是按SpaceX那类高算力租借合同来算，每GW年收入可达约500亿好意思元。

Meta唯有拿出200MW算力给外部客户，就能带来100亿好意思元年收入，并且是超高利润率。

啧啧，这油水是真不少~

并且SpaceX草创了一种新格局：合同三年，但两边王人不错在90天内取消——本色上相称于3个月一签，自动续约。

这意味着Meta不错随时把算力收讲究给MSL用。

第四，托管第三方模子。

SemiAnalysis致使判断，Meta正在与Anthropic进行最终谈判，以获取Claude的独到实例探询权。

将来，Meta会作念肖似Amazon的Bedrock、Microsoft的Foundry、Google的Vertex这么的模子管事平台。

也即是说，Meta不错把Claude这类第三方模子部署在我方的基础步伐上，再打包卖给企业客户。

对Meta来说，这至少有三层用途：

第一，天然是里面使用。

Google刚刚逝世了Meta对Gemini的使用，而Meta可能反手就把Claude当作替代。

毕竟Meta我方的AI姿色需要多量高质料模子token。

而Claude也碰巧是面前最强的模子之一。

二是对外售售。Meta不错像亚马逊的Bedrock雷同卖Claude-as-a-service。

客户无谓我方找Anthropic签约、部署、运维，唯有通过Meta的平台调用模子就行。

三是垂直应用。Meta不错愚弄我方的告白平台，构建销售与营销SaaS，集成前沿AI Agent。

SemiAnalysis展望，Meta可能很快文告肖似左券，Anthropic即是头号对象，但OpenAI或Google也可能加入。

要是Meta的算力业务成形，那么它的敌手就不仅仅OpenAI、Anthropic、Google这些模子公司了。

它还会站到AWS、Azure、Google Cloud，以及CoreWeave、Nebius这些AI云厂商对面。

音讯一出，本钱市集也坐窝闻风而动。

Meta股价大涨近9%，而CoreWeave、Nebius这些 neocloud公司则碰到抛售。

华尔街赫然听懂了小扎的新故事：

诚然咱模子还没赢，但GPU不错先成绩啊！

为啥要卖算力：搞模子太烧钱

小扎从模子转向卖铲子，最平直的原因是：

研发模子，真的太烧钱了！！！

Meta官方给出的2026年本钱开支蛊卦，还是上调到1250亿-1450亿好意思元。

当作对比，Meta本年一季度的本钱开支就还是达到198.4亿好意思元。

然则反不雅Meta的模子过程，不禁让东谈驾驭了一把盗汗：

Llama系列开源，生态影响力很大，但也很难平直转造成收入。

而Meta最新的自研模子Muse Spark，也还莫得着实把Meta送回第一梯队。

当今Meta里面又在考验下一代模子Watermelon（西瓜），据称算力参预比Avocado高一个数目级。

亚历山大王暗示：人人别惊怖，Watermelon还是赶上GPT-5.5的水平了。

同期，Muse Spark面前的版块也行将更新，在编程才略和智能体方面将取得要紧进步。

当用户问Meta什么时辰能推出与Claude Opus旗饱读相称的模子时，王暗示：

很快就会了！

（小王你别说了，你倒是发呀）

说到底，Meta的AI弘愿一直围绕着一个粗拙方针伸开：

追上OpenAI、Anthropic和Google。

为此，小扎没少砸钱。芯片、数据中心、东谈主才，险些样样王人按最高规格参预。

但问题是，钱砸下去了，Meta还没能着实劝服开拓者和客户，让他们深信自家模子还是站上行业最前沿。

当模子过程无法坐窝竣事，算力就成了最容易被华尔街清醒的钞票。

因为GPU和数据中心至少不错被订价。

这些资源不错出租，不错托管模子，不错卖API，不错管事告白主，不错作念AI agent SaaS，也不错在里面不时进步告白推选系统。

就好比，蓝本Meta是在向市集讲一个很远的故事：

深信我，咱们会作念出超等智能。

但当今这故事听起来近多了：

就算超等智能没那么快出来，这些GPU也不是千里没成本。

天然，卖算力不代表Meta废弃自研模子。小扎的Plan A依然是超等智能

不时抢东谈主，不时堆卡，不时考验更大的模子，不时追逐御三家。

在追求ASI的路上，小扎永不言败！

只不外，前沿模子竞争的不笃定性太高，半途总得未免谐和亿下下~

[1]https://newsletter.semianalysis.com/p/meta-compute-everyone-wants-to-be[2]https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-01/meta-is-building-a-cloud-business-to-sell-excess-ai-compute